中国基金报 吴娟娟

(相关资料图)

日前，美国投资公司协会（ICI）于官网发布数据显示，截止2022年底，剔除基金中基金（FOF）全球受监管的开放式基金资产规模较2022年三季度末上升7.1%，达60.15万亿美元，折合人民币413.55万亿元。四季度（剔除FOF）全球受监管的开放式基金吸收资金净流入1230亿美元，相较于三季度的净流出390亿美元大幅改善。截至2022年四季度末，中国受监管开放式公募基金规模3.27万亿美元，继续坐稳全球第四位置。

我们一起来看一看。

剔除FOF，全球受监管开放式公募基金413.55万亿元

ICI代表国际投资基金协会（全球各地基金业协会的协会）汇编受监管的开放式基金数据。截至2022年底的基金数据来自于全球46个行政区域。统计口径方面，ICI统计中的受监管的开放式基金相当于我国的开放式公募基金。

Worldwide Assets of Regulated Open-End FundsTrillions of US dollars, end of quarter

2021年以来，全球受监管的开放式基金规模数据。来源：ICI

值得注意的是，由于四季度美元相较不少地区的货币贬值，这些地区的基金规模折合到以美元计价时，数值有所增长。例如，四季度美元对欧元贬值幅度明显，欧洲的基金资产规模以美元计价增长了10.4%，但若以欧元计价则仅增加了0.9%。

上图可见，欧元兑美元在2022年3季度跌破1.00之后反弹。2022年四季度，欧元兑美元录得较为显著的升值。

我们来看一下这60.25万亿美元受监管开放式共同基金的大类分布。

按照ICI的口径，若将全部受监管开放式公募基金分为长期限基金与货币市场基金，则长期限基金总规模51.29万亿美元，货币市场基金总规模约8.86万亿美元。

长期限基金内部，股票型基金总规模26.95万亿美元；债券型基金总规模11.55万亿美元；平衡（混合型）基金总规模约7.09万亿美元；保证收益型、房地产型和其它型占据了长期限基金的剩余规模。

简言之，股票型基金占据了长期限基金规模的一半以上。

截至2022年底，全球ETF规模8.94万亿美元，与货基的总规模相当（8.86万亿美元）。

四季度，以美元计，全球受监管的开放式公募基金中，股票基金资产规模增加了8.8%，债券基金资产规模增加了2.6%，平衡型或混合型基金规模增加了7.7%，货币市场基金增加了6.7%。

Worldwide Long-Term and Money Market Net SalesBillions of US dollars

绝对值方面，2022年四季度，货币市场基金净销售3320亿美元，创2021年以来，货币市场基金单季度净销售额新高。

按照地区计，美洲贡献了全球受监管开放式公募基金的53%，欧洲贡献了全球受监管开放式公募基金的32%，非洲和亚太地区贡献全球受监管开放式公募基金的15%。

中国坐稳全球第四位置

根据ICI数据制表

截至2022年四季度末，中国受监管开放式公募基金规模3.27万亿美元，位居全球第四。截至2022年四季度末，全球受监管开放式公募基金规模排名前十分别为美国、卢森堡、爱尔兰、中国、德国、澳大利亚、法国、日本、英国、加拿大。

其中，美国受监管的开放式公募基金规模28.59万亿美元排名第一，第二名为卢森堡，受监管的开放式公募基金规模5.36万亿美元，第十名加拿大受监管的开放式公募基金规模1.59万亿美元。亚太地区，中国、澳大利亚、日本跻身了全球前十，其中，中国为亚太第一。

若将时间拉长，中国公募基金排位则从2016年底的全球第九一路赶超，超越日本、澳大利亚、英国等国家升至现在的第四名。截至2022年四季度末，中国受监管开放式公募基金规模较第三名少6329亿美元，较三季度末的2748.87亿美元，差距有所扩张。这主要是由于四季度中国公募基金遭遇净赎回，而全球前十大受监管开放式公募基金多为净销售。

数据显示，总规模前十大的国家中，中国和英国在四季度遭遇净赎回。其中，中国净赎回1053.69亿美元，英国净赎回43.49亿美元。

根据ICI数据制表

截至目前，澳大利亚净申购数据不可得。其余国家期间均为净申购。

不过，尽管四季度遭遇净赎回，但是三季度中国净销售额全球排名第一。三季度净销售额，排名前十市场分别为中国、日本、瑞士、印度、韩国、墨西哥、土耳其、阿根廷、西班牙、南非。这是继二季度净销售额排名第一后，中国再度蝉联冠军。

2022年三季度净销售前十，来源：根据ICI数据整理

三季度中国净销售718.56亿美元，日本净销售412.3亿美元、瑞士净销售额65.97亿美元。净流入前五大市场中，四个来自亚洲，分别为中国、日本、印度、韩国。

中国ETF全球排名第六

我们再来看一些分项数据。

来自ICI的数据显示，截至2022年四季度末，中国ETF规模位居全球第六为2348亿美元，第五名加拿大ETF规模2510亿美元，第四名卢森堡2989亿美元，第三名日本4512亿美元，第二名爱尔兰9121亿美元，第一名美国6.48万亿美元。

根据ICI数据制表

此外中国之外，也有不少市场呈现总规模不大但是基金数量奇多的特征。

根据ICI数据制表

例如，截至2022年底，巴西的受监管开放式公募基金有1.7万只，但总规模仅1.40万亿美元；再如韩国受监管的开放式公募基金1.35万只，但是总规模仅6241.87亿美元。

我国公募基金再站上27万亿元

进入2023年，公募基金呈现回暖迹象。

来自中国证券投资基金业协会的数据显示，截至2023年1月底，我国境内共有基金管理公司142家，其中，外商投资基金管理公司47家，内资基金管理公司95家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.25万亿元。

来源：中国证券投资基金业协会微信公众号

整体来看，与2022年底相比，基金的净值和份额双双增长。总规模由2022年底的26.03万亿增长超过一万亿元，达27.25万亿元。